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我們還缺失什么
——中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)透視
“中航油”投機(jī)期貨巨虧等事件,使近年來津津樂道于“走出去”的中國(guó)企業(yè)又一次看到了“風(fēng)險(xiǎn)”的警示。商務(wù)部研究院副院長(zhǎng)沈丹陽說,無論企業(yè)、政府還是理論界,目前對(duì)防范跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都還缺乏全面、系統(tǒng)的研究。企業(yè)自身,以及對(duì)企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)有重要作用的相關(guān)政策環(huán)境、管理體制還有諸多應(yīng)當(dāng)檢討的地方。
企業(yè)缺乏明確的戰(zhàn)略目標(biāo)
商務(wù)部研究院跨國(guó)經(jīng)營(yíng)研究部主任邢厚媛指出,很多企業(yè)對(duì)自己從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的目的并不明確。她組織的一次專題調(diào)研顯示,多數(shù)企業(yè)在回答“走出去的優(yōu)選目的”時(shí),填的是“開拓國(guó)際市場(chǎng)”。
“開拓市場(chǎng)是對(duì)的,但不能為開拓而開拓?!彼f,“如果開拓了而沒有效益,還不如老老實(shí)實(shí)呆在國(guó)內(nèi)。首先要明確開拓什么和怎樣開拓才能盈利,很多企業(yè)根本沒有考慮清楚自己的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)行為要付出多大成本,就貿(mào)然行事,面子上轟轟烈烈,骨子里卻在吃虧。”
她認(rèn)為,國(guó)家對(duì)“走出去”的戰(zhàn)略意義是明確的,但是國(guó)家戰(zhàn)略和企業(yè)戰(zhàn)略是有差別的,企業(yè)戰(zhàn)略要比國(guó)家戰(zhàn)略更精確,要符合自身實(shí)際。國(guó)家鼓勵(lì)做的,不一定每家企業(yè)都能做。不少大型企業(yè),特別在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代不需要自己制定戰(zhàn)略、甚至不需要自己負(fù)責(zé)采購(gòu)原材料和銷售產(chǎn)品的國(guó)企,容易在這個(gè)問題上頭腦發(fā)熱。
與發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)不同,中國(guó)企業(yè)一個(gè)尷尬的困境是:走出國(guó)門經(jīng)營(yíng),必須按照當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則運(yùn)行,而中國(guó)企業(yè)自身還沒有建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的現(xiàn)代企業(yè)制度,思維方式、治理結(jié)構(gòu)、管理水平有種種不完善之處,企業(yè)的盲目行為大量存在。
沈丹陽談到?jīng)Q策機(jī)制的問題時(shí)說,目前中國(guó)企業(yè)的決策多呈現(xiàn)為“單線報(bào)批模式”:經(jīng)辦人員——部門負(fù)責(zé)人——分管副總——總裁。這種模式的弊病是,盡管項(xiàng)目經(jīng)過了層層把關(guān),直至企業(yè)**高層“集體研究”決定,但研究論證往往不夠充分。國(guó)際上一些大企業(yè)的決策模式則更有科學(xué)性:報(bào)告每到一定層面,都要“橫著走”,比如召開跨部門的會(huì)議進(jìn)行專項(xiàng)研討,甚至到企業(yè)外部去征詢專家意見。
“單線報(bào)批模式的有利之處是易于確定責(zé)任,但從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度看則是簡(jiǎn)單草率的?!彼f,“事實(shí)證明,失敗的決策往往都是這種簡(jiǎn)單模式的產(chǎn)物?!?
金融后盾還不夠強(qiáng)
從一定意義上說,企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上是資金使用風(fēng)險(xiǎn),資本實(shí)力是企業(yè)規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)的核心因素。相較西方大型跨國(guó)企業(yè),中國(guó)企業(yè)的資本實(shí)力還很弱,支持其從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的絕大部分資金來源于銀行貸款。而中國(guó)進(jìn)出口銀行是此類信貸融資的主要來源。截至2004年末,這家成立剛滿10周年的銀行共支持了490個(gè)對(duì)外承包工程項(xiàng)目、100個(gè)境外投資項(xiàng)目,貸款金額分別達(dá)到967億元和234億元。
盡管該行保持了較好的信貸資產(chǎn)質(zhì)量,按五級(jí)分類口徑,年末自營(yíng)業(yè)務(wù)不良貸款比率僅為5.28%。但也有知情人士指出,這家政策性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力仍存在著外部政策和機(jī)制方面的制約和隱憂。首先是資本金不足,美、日、韓甚至印度相應(yīng)機(jī)構(gòu)的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金都遠(yuǎn)高于中國(guó)進(jìn)出口銀行,這造成該行抗風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)薄弱。
其次是籌資機(jī)制不合理,缺乏穩(wěn)定、低成本的外匯資金來源。目前該行一直是通過在國(guó)際市場(chǎng)發(fā)行長(zhǎng)期外幣債券籌集所需外匯資金。這種資金籌集方式常導(dǎo)致錯(cuò)失進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的**佳時(shí)機(jī),加大融資成本,存在不穩(wěn)定和成本比較高等弊端。而西方進(jìn)出口銀行的運(yùn)營(yíng)資金絕大多數(shù)是來自于國(guó)家財(cái)政支持下的低成本資金,因此能為本國(guó)企業(yè)出口和海外投資提供更加優(yōu)惠的貸款支持,增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
這家作為國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”**大資金后盾的官方出口信用機(jī)構(gòu)至今沒有專門立法,這在國(guó)際上幾乎是**無**有的。這種局面導(dǎo)致中國(guó)進(jìn)出口銀行的經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管無法可依,嚴(yán)重削弱了其風(fēng)險(xiǎn)防范工作的系統(tǒng)性和權(quán)威性。
政府監(jiān)管要盡快完善責(zé)任追究制度
沈丹陽說,盡管國(guó)家三令五申,當(dāng)前在海外從事帶有博彩性質(zhì)投機(jī)生意的中國(guó)企業(yè)仍不在少數(shù)。也有企業(yè)因“賭”贏了而欣喜若狂,但從近年總體情況看,失大于得。
“每隔三五年,就會(huì)有一次大的損失,只是以前虧得沒有中航油這么多,社會(huì)關(guān)注度也沒有這么高?!彼f。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),每年我國(guó)境外投資額一半以上是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管的大型國(guó)企作出的?!爸泻接褪录庇忠l(fā)了對(duì)國(guó)企跨國(guó)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管問題的議論。
在日前召開的全國(guó)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作會(huì)議上,針對(duì)“國(guó)資委管得太多”的說法,國(guó)資委主任李榮融再次表態(tài),在過渡時(shí)期國(guó)資委對(duì)央企還得管,包括落實(shí)責(zé)任、簽訂責(zé)任考核意向書、建立公司董事會(huì)、選拔管理者等。
在企業(yè)“走出去”的過程中,政府的監(jiān)管不能缺位。問題是怎樣才能管得更有效?關(guān)于跨國(guó)公司的監(jiān)管,到底是成果監(jiān)管還是過程監(jiān)管的問題,學(xué)術(shù)界一直有爭(zhēng)論。較為一致的意見是,對(duì)國(guó)企的經(jīng)營(yíng),政府不該過多干預(yù),應(yīng)該給企業(yè)充分的自主權(quán)。不能因?yàn)槌隽恕笆鹿省本妥呋仡^路,把權(quán)力回收。企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)涉及領(lǐng)域極廣,國(guó)資委不應(yīng)該也做不到事無巨細(xì)地監(jiān)控。
有專家認(rèn)為,政府的要?jiǎng)?wù)之一是盡快完善責(zé)任追究制度。應(yīng)當(dāng)規(guī)定,跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè),一旦主要因經(jīng)營(yíng)管理原因出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的,就要像對(duì)出現(xiàn)礦難的煤礦領(lǐng)導(dǎo)一樣,對(duì)直接責(zé)任人和企業(yè)負(fù)責(zé)人嚴(yán)加處罰。當(dāng)然,要賞罰并重,避免出現(xiàn)企業(yè)負(fù)責(zé)人因怕出事而喪失進(jìn)取心的情況。
沈丹陽從另一個(gè)角度表達(dá)了看法:政府要轉(zhuǎn)變思路,多做促進(jìn)性工作,不僅抓審批和政策制定,更要為企業(yè)提供公共服務(wù)。
他以信息服務(wù)為例說,現(xiàn)在常有各地方、企業(yè)負(fù)責(zé)人帶隊(duì)去國(guó)外考察市場(chǎng),一般也就是三五天,要點(diǎn)資料,請(qǐng)當(dāng)?shù)卣賳T介紹點(diǎn)情況,到某企業(yè)參觀一下。這種考察費(fèi)時(shí)費(fèi)力,卻難以得到可為企業(yè)決策依據(jù)的有用信息。而一些外國(guó)政府的做法是,成立專門的投資貿(mào)易促進(jìn)機(jī)構(gòu),事先收集企業(yè)關(guān)心的問題,涉及方方面面,然后派專人到某國(guó)去,進(jìn)行深入的專題調(diào)查,一去就是一個(gè)月兩個(gè)月。回來把調(diào)研成果詳細(xì)匯編成冊(cè),所有企業(yè)都可以看,這給企業(yè)省掉許多成本。
(據(jù)《工人日?qǐng)?bào)》)
發(fā)表于 @ 2008年06月30日 23:54:00 |點(diǎn)擊數(shù)()